¿Qué es el comercio de margen?
Un inversor puede realizar transacciones en la bolsa de valores no solo con sus activos. Muy a menudo, los corredores y los distribuidores de divisas están listos para prestar a sus clientes valores y dinero para operar en la bolsa de valores bajo un cierto porcentaje. Una persona no los recibirá en la cuenta y, en consecuencia, no podrá retirarlos, pero tendrá la oportunidad de usarlos en transacciones.
Los activos propios del inversor sirven como garantía: garantizan que podrá pagar con su intermediario. Tal garantía se llama margen, y el número, que muestra cuántas veces crecerá el monto de la transacción, — apalancamiento. Por lo tanto, las operaciones en las que el cliente utiliza los activos de un corredor o distribuidor de divisas a menudo se denominan operaciones de margen, o operaciones con apalancamiento. Y las operaciones de margen en sí son operaciones no garantizadas.
Si la transacción traerá ganancias, gracias al hombro, aumentará a veces. Pero en caso de fracaso, las pérdidas aumentarán en la misma proporción.
El comercio de margen da a los jugadores la oportunidad de ganar no solo en el crecimiento, sino también en la caída del precio del activo. Supongamos que el inversor asume que el valor de algunos de sus valores disminuirá. Los vende y luego los vuelve a comprar, pero es más barato, y obtiene ganancias a expensas de la diferencia.
El comercio de margen "en corto" le permite ganar dinero vendiendo incluso aquellos activos que no están en su cartera: los toma prestados del corredor y los vende. Si estos papeles se vuelven más baratos, luego los compra a un precio más bajo y lo devuelve al corredor, y toma la diferencia entre el costo de venta y compra. Pero si el precio sube, entonces en lugar de ganancias, obtendrá pérdidas: el corredor todavía tendrá que devolver el papel, pero tendrá que pagar más por ellos.
Tenga en cuenta que el comercio de margen no es posible para todos los instrumentos. Una lista de activos que se pueden comprar o vender con apalancamiento, los corredores colocan en su sitio web o en la terminal.
El comercio de margen "en corto" siempre implica una operación inversa. Si vende valores que tomó del corredor — en otras palabras, abre una posición, después de un tiempo debe comprarlos y devolverlos, o cerrar la posición.
Cuando usted negocia "en largo" y compra una cierta cantidad de valores con el apalancamiento, no está obligado a venderlos más tarde. Simplemente puede recargar su cuenta para devolver el dinero al corredor.
¿Cómo se determina el apalancamiento?
El apalancamiento muestra la relación de los activos propios del inversor con el monto de la transacción, teniendo en cuenta el dinero o los valores prestados.
La cantidad de dinero o valores que un intermediario prestará depende de tres factores.
1. Herramienta de descuento
Las organizaciones de compensación calculan diariamente la tasa mínima de riesgo, o descuento, para cada instrumento. Los corredores pueden establecer otros descuentos de valores para sus clientes, pero no deben estar por debajo de las cifras del intercambio.
Al calcular el descuento, la entidad de compensación tiene en cuenta:
Cuanto más difícil sea encontrar un comprador y mayor sea la fluctuación del valor, mayor será el descuento y menor será el apalancamiento para este instrumento. Para calcular el Tamaño máximo permitido de la transacción con el apalancamiento, el corredor divide el monto de los fondos propios del cliente en un descuento.
Pero para muchos inversores, los descuentos en la mayoría de los instrumentos serán más altos que el mínimo y el apalancamiento será menor que el máximo. Esto depende de otro indicador: el nivel de riesgo que se asigna a la persona misma.
2. Nivel de riesgo del inversor
Lo define el broker. De forma predeterminada, al abrir una cuenta, se asigna automáticamente un nivel de riesgo estándar o inicial a un nuevo cliente.
Un mayor nivel de riesgo es recibido por un inversor que tiene una cuenta de corretaje de 3 millones de rublos en dinero o valores. O cuando cumple con tres requisitos a la vez:
Para los inversores con un mayor nivel de riesgo, se utiliza un descuento, que la organización de compensación calculó para el instrumento. Y los clientes menos ricos e inexpertos, el corredor establecerá un descuento más alto para cada instrumento.
Los descuentos en cada papel y las cantidades disponibles de la transacción, que ya tienen en cuenta el nivel de riesgo del inversor, se pueden ver en su cuenta personal en el sitio web del corredor o en su terminal comercial.
3. Tamaño del margen
Este indicador el corredor calcula para el cliente antes de cada transacción con el apalancamiento. Margen-el valor de los activos en la cuenta del inversor, teniendo en cuenta el descuento sobre ellos, que permanece en garantía con el corredor. Solo se Resumen los instrumentos más líquidos: dinero y papel, que son los más fáciles de vender, cada corredor publica su lista en su sitio web.
A medida que aumentan las ganancias o pérdidas, los márgenes aumentan o disminuyen en consecuencia. Pero el corredor generalmente se asegura de que el margen no caiga por debajo del mínimo, lo que garantiza que el cliente pueda pagar el préstamo.
El bróker determina la cantidad máxima de margen del préstamo de acuerdo con la siguiente fórmula: el margen se divide por el descuento del instrumento y luego resta la cantidad de dinero propio del inversor. A medida que aumentan las ganancias o pérdidas, los márgenes aumentan o disminuyen en consecuencia. Pero el corredor generalmente se asegura de que el margen no caiga por debajo del mínimo, lo que garantiza que el cliente pueda pagar el préstamo.
Realmente no hay necesidad de profundizar en los cálculos de apalancamiento y crédito con margen y descuento en mente. Al elegir un instrumento en el terminal del corredor, ya verá Cuántos papeles seleccionados y cuánto puede comprar en el modo de negociación de margen.
En este caso, no es necesario utilizar el máximo apalancamiento disponible, especialmente si está empezando a operar. Después de todo, el apalancamiento actúa como una palanca, multiplicando tanto sus ganancias como sus pérdidas. Por ejemplo, si realiza una transacción con un apalancamiento de 1:10 en todo su dinero, y los precios cambian en un 10% en una dirección desafortunada para usted, perderá toda la cantidad en la cuenta.
El Tamaño máximo de apalancamiento en el mercado Forex está determinado por otras reglas: está limitado por la ley. A los inversores calificados, el distribuidor de Forex tiene derecho a otorgar apalancamiento hasta 1:50. Para los clientes sin el estado "quala", esta proporción es menor: el distribuidor la calcula diariamente sobre la base de las estadísticas de las fluctuaciones de los tipos de cambio durante los 365 días anteriores. La mayoría de las veces, el hombro está en el rango de 1:15-1:35. Esto al menos en parte protege a los inversores inexpertos de grandes pérdidas.
¿Qué pasa si mis papeles bajan de precio y los márgenes disminuyen?
Cuando esto sucede, el corredor generalmente advierte al cliente que necesita depositar fondos en su cuenta, de lo contrario, el valor de los activos puede no ser suficiente para cerrar la posición. Esta notificación llega a través de la terminal comercial o por correo electrónico, esto se llama margin call (llamada de margen).
Los corredores determinan el nivel de pérdida en el que envían una llamada de margen. Algunos notifican al cliente inmediatamente tan pronto como el margen disminuye al menos en un Rublo. Otros envían una notificación cuando los activos propios de un inversor pierden, por ejemplo, el 50 o incluso el 80% del valor. Y algunos no usan una llamada de margen en absoluto, y en tales casos, los inversores corren aún más riesgo: puede perder repentinamente todos sus activos.
Si el inversor no pone dinero en la cuenta y las pérdidas alcanzan un cierto nivel (generalmente entre el 50 y el 90% del margen), el corredor generalmente usa un Stop-out, es decir, cierra las posiciones por la fuerza para recuperar su dinero. El cliente recibirá pérdidas.
En los programas comerciales, los corredores siempre especifican el nivel mínimo de margen del cliente, en el que ellos mismos cerrarán sus posiciones. Pero hay que tener en cuenta: los corredores tienen derecho a utilizar el Stop-out, pero no están obligados a usarlos. Puede suceder que las pérdidas bloqueen el margen y usted permanezca en deuda con el corredor. Por lo tanto, no confíe completamente en la llamada de margen y la parada de espera: es importante controlar de forma independiente el estado de su cartera.
¿Cuánto cuesta un préstamo de margen?
Por lo general, no se cobra una tarifa por un préstamo cuando usa fondos prestados dentro de un día de negociación. Pero si mantiene el dinero o el papel de un corredor por más tiempo, se deducirá el interés por el uso de sus activos. Por lo general, las tasas son de 15 a 20% anual, o alrededor de 0,04% -0,05% por día. Y en cualquier caso, tendrá que pagar una tarifa por las transacciones.
Los corredores cancelan la tarifa diaria del préstamo de margen incluso en los días no laborables del intercambio. Si abre posiciones durante mucho tiempo, la tasa de crédito puede reducir a cero todas las ganancias. Es por eso que las transacciones con apalancamiento generalmente se concluyen a corto plazo.
¿Las operaciones de apalancamiento están disponibles para los inversores novatos?
El comercio de margen está asociado con altos riesgos. Por lo tanto, antes de comenzar a operar con apalancamiento, los inversores inexpertos deben someterse a pruebas. Tan pronto como desee realizar la primera operación de margen, el corredor le ofrecerá pasar la prueba. Es gratis.
Las preguntas le permitirán evaluar su conocimiento. Es necesario dar la definición correcta del comercio de margen, responder si el corredor tiene derecho a cobrarle por un préstamo de margen, evaluar el Tamaño de las posibles pérdidas. También debe saber en qué caso el corredor puede forzar el cierre de la posición del cliente.
Se permite repetir la prueba tantas veces como se desee. Pero incluso si no puede responder todas las preguntas correctamente, el corredor puede permitirle realizar operaciones no garantizadas por una cierta cantidad , advirtiendo sobre los riesgos.
Las pruebas para acceder al comercio de margen en el mercado Forex son más difíciles. Tiene más preguntas que la prueba de negociación apalancada en el mercado de valores. Y hasta que no los responda correctamente, no se le permitirá realizar transacciones, ya que los riesgos de Forex son particularmente altos.
Un inversor puede realizar transacciones en la bolsa de valores no solo con sus activos. Muy a menudo, los corredores y los distribuidores de divisas están listos para prestar a sus clientes valores y dinero para operar en la bolsa de valores bajo un cierto porcentaje. Una persona no los recibirá en la cuenta y, en consecuencia, no podrá retirarlos, pero tendrá la oportunidad de usarlos en transacciones.
Los activos propios del inversor sirven como garantía: garantizan que podrá pagar con su intermediario. Tal garantía se llama margen, y el número, que muestra cuántas veces crecerá el monto de la transacción, — apalancamiento. Por lo tanto, las operaciones en las que el cliente utiliza los activos de un corredor o distribuidor de divisas a menudo se denominan operaciones de margen, o operaciones con apalancamiento. Y las operaciones de margen en sí son operaciones no garantizadas.
Si la transacción traerá ganancias, gracias al hombro, aumentará a veces. Pero en caso de fracaso, las pérdidas aumentarán en la misma proporción.
El comercio de margen da a los jugadores la oportunidad de ganar no solo en el crecimiento, sino también en la caída del precio del activo. Supongamos que el inversor asume que el valor de algunos de sus valores disminuirá. Los vende y luego los vuelve a comprar, pero es más barato, y obtiene ganancias a expensas de la diferencia.
El comercio de margen "en corto" le permite ganar dinero vendiendo incluso aquellos activos que no están en su cartera: los toma prestados del corredor y los vende. Si estos papeles se vuelven más baratos, luego los compra a un precio más bajo y lo devuelve al corredor, y toma la diferencia entre el costo de venta y compra. Pero si el precio sube, entonces en lugar de ganancias, obtendrá pérdidas: el corredor todavía tendrá que devolver el papel, pero tendrá que pagar más por ellos.
Tenga en cuenta que el comercio de margen no es posible para todos los instrumentos. Una lista de activos que se pueden comprar o vender con apalancamiento, los corredores colocan en su sitio web o en la terminal.
El comercio de margen "en corto" siempre implica una operación inversa. Si vende valores que tomó del corredor — en otras palabras, abre una posición, después de un tiempo debe comprarlos y devolverlos, o cerrar la posición.
Cuando usted negocia "en largo" y compra una cierta cantidad de valores con el apalancamiento, no está obligado a venderlos más tarde. Simplemente puede recargar su cuenta para devolver el dinero al corredor.
El apalancamiento muestra la relación de los activos propios del inversor con el monto de la transacción, teniendo en cuenta el dinero o los valores prestados.
La cantidad de dinero o valores que un intermediario prestará depende de tres factores.
1. Herramienta de descuento
Las organizaciones de compensación calculan diariamente la tasa mínima de riesgo, o descuento, para cada instrumento. Los corredores pueden establecer otros descuentos de valores para sus clientes, pero no deben estar por debajo de las cifras del intercambio.
Al calcular el descuento, la entidad de compensación tiene en cuenta:
- liquidez de un valor-la capacidad de venderlo rápidamente a un precio justo,
- volatilidad: cuánto y cuánto puede cambiar su precio.
Cuanto más difícil sea encontrar un comprador y mayor sea la fluctuación del valor, mayor será el descuento y menor será el apalancamiento para este instrumento. Para calcular el Tamaño máximo permitido de la transacción con el apalancamiento, el corredor divide el monto de los fondos propios del cliente en un descuento.
Pero para muchos inversores, los descuentos en la mayoría de los instrumentos serán más altos que el mínimo y el apalancamiento será menor que el máximo. Esto depende de otro indicador: el nivel de riesgo que se asigna a la persona misma.
2. Nivel de riesgo del inversor
Lo define el broker. De forma predeterminada, al abrir una cuenta, se asigna automáticamente un nivel de riesgo estándar o inicial a un nuevo cliente.
Un mayor nivel de riesgo es recibido por un inversor que tiene una cuenta de corretaje de 3 millones de rublos en dinero o valores. O cuando cumple con tres requisitos a la vez:
- la cantidad de sus activos en la cuenta excede una cierta cantidad.
- la cuenta de inversión se abrió hace más de 180 días,
- en al menos cinco de esos 180 días, hizo transacciones.
Para los inversores con un mayor nivel de riesgo, se utiliza un descuento, que la organización de compensación calculó para el instrumento. Y los clientes menos ricos e inexpertos, el corredor establecerá un descuento más alto para cada instrumento.
Los descuentos en cada papel y las cantidades disponibles de la transacción, que ya tienen en cuenta el nivel de riesgo del inversor, se pueden ver en su cuenta personal en el sitio web del corredor o en su terminal comercial.
3. Tamaño del margen
Este indicador el corredor calcula para el cliente antes de cada transacción con el apalancamiento. Margen-el valor de los activos en la cuenta del inversor, teniendo en cuenta el descuento sobre ellos, que permanece en garantía con el corredor. Solo se Resumen los instrumentos más líquidos: dinero y papel, que son los más fáciles de vender, cada corredor publica su lista en su sitio web.
A medida que aumentan las ganancias o pérdidas, los márgenes aumentan o disminuyen en consecuencia. Pero el corredor generalmente se asegura de que el margen no caiga por debajo del mínimo, lo que garantiza que el cliente pueda pagar el préstamo.
El bróker determina la cantidad máxima de margen del préstamo de acuerdo con la siguiente fórmula: el margen se divide por el descuento del instrumento y luego resta la cantidad de dinero propio del inversor. A medida que aumentan las ganancias o pérdidas, los márgenes aumentan o disminuyen en consecuencia. Pero el corredor generalmente se asegura de que el margen no caiga por debajo del mínimo, lo que garantiza que el cliente pueda pagar el préstamo.
Realmente no hay necesidad de profundizar en los cálculos de apalancamiento y crédito con margen y descuento en mente. Al elegir un instrumento en el terminal del corredor, ya verá Cuántos papeles seleccionados y cuánto puede comprar en el modo de negociación de margen.
En este caso, no es necesario utilizar el máximo apalancamiento disponible, especialmente si está empezando a operar. Después de todo, el apalancamiento actúa como una palanca, multiplicando tanto sus ganancias como sus pérdidas. Por ejemplo, si realiza una transacción con un apalancamiento de 1:10 en todo su dinero, y los precios cambian en un 10% en una dirección desafortunada para usted, perderá toda la cantidad en la cuenta.
El Tamaño máximo de apalancamiento en el mercado Forex está determinado por otras reglas: está limitado por la ley. A los inversores calificados, el distribuidor de Forex tiene derecho a otorgar apalancamiento hasta 1:50. Para los clientes sin el estado "quala", esta proporción es menor: el distribuidor la calcula diariamente sobre la base de las estadísticas de las fluctuaciones de los tipos de cambio durante los 365 días anteriores. La mayoría de las veces, el hombro está en el rango de 1:15-1:35. Esto al menos en parte protege a los inversores inexpertos de grandes pérdidas.
¿Qué pasa si mis papeles bajan de precio y los márgenes disminuyen?
Cuando esto sucede, el corredor generalmente advierte al cliente que necesita depositar fondos en su cuenta, de lo contrario, el valor de los activos puede no ser suficiente para cerrar la posición. Esta notificación llega a través de la terminal comercial o por correo electrónico, esto se llama margin call (llamada de margen).
Los corredores determinan el nivel de pérdida en el que envían una llamada de margen. Algunos notifican al cliente inmediatamente tan pronto como el margen disminuye al menos en un Rublo. Otros envían una notificación cuando los activos propios de un inversor pierden, por ejemplo, el 50 o incluso el 80% del valor. Y algunos no usan una llamada de margen en absoluto, y en tales casos, los inversores corren aún más riesgo: puede perder repentinamente todos sus activos.
Si el inversor no pone dinero en la cuenta y las pérdidas alcanzan un cierto nivel (generalmente entre el 50 y el 90% del margen), el corredor generalmente usa un Stop-out, es decir, cierra las posiciones por la fuerza para recuperar su dinero. El cliente recibirá pérdidas.
En los programas comerciales, los corredores siempre especifican el nivel mínimo de margen del cliente, en el que ellos mismos cerrarán sus posiciones. Pero hay que tener en cuenta: los corredores tienen derecho a utilizar el Stop-out, pero no están obligados a usarlos. Puede suceder que las pérdidas bloqueen el margen y usted permanezca en deuda con el corredor. Por lo tanto, no confíe completamente en la llamada de margen y la parada de espera: es importante controlar de forma independiente el estado de su cartera.
¿Cuánto cuesta un préstamo de margen?
Por lo general, no se cobra una tarifa por un préstamo cuando usa fondos prestados dentro de un día de negociación. Pero si mantiene el dinero o el papel de un corredor por más tiempo, se deducirá el interés por el uso de sus activos. Por lo general, las tasas son de 15 a 20% anual, o alrededor de 0,04% -0,05% por día. Y en cualquier caso, tendrá que pagar una tarifa por las transacciones.
Los corredores cancelan la tarifa diaria del préstamo de margen incluso en los días no laborables del intercambio. Si abre posiciones durante mucho tiempo, la tasa de crédito puede reducir a cero todas las ganancias. Es por eso que las transacciones con apalancamiento generalmente se concluyen a corto plazo.
¿Las operaciones de apalancamiento están disponibles para los inversores novatos?
El comercio de margen está asociado con altos riesgos. Por lo tanto, antes de comenzar a operar con apalancamiento, los inversores inexpertos deben someterse a pruebas. Tan pronto como desee realizar la primera operación de margen, el corredor le ofrecerá pasar la prueba. Es gratis.
Las preguntas le permitirán evaluar su conocimiento. Es necesario dar la definición correcta del comercio de margen, responder si el corredor tiene derecho a cobrarle por un préstamo de margen, evaluar el Tamaño de las posibles pérdidas. También debe saber en qué caso el corredor puede forzar el cierre de la posición del cliente.
Se permite repetir la prueba tantas veces como se desee. Pero incluso si no puede responder todas las preguntas correctamente, el corredor puede permitirle realizar operaciones no garantizadas por una cierta cantidad , advirtiendo sobre los riesgos.
Las pruebas para acceder al comercio de margen en el mercado Forex son más difíciles. Tiene más preguntas que la prueba de negociación apalancada en el mercado de valores. Y hasta que no los responda correctamente, no se le permitirá realizar transacciones, ya que los riesgos de Forex son particularmente altos.
Pasé la prueba. ¿Cómo obtener un préstamo de margen?
Por lo general, no es necesario emitir ningún papel adicional, ya que la posibilidad de préstamos de margen ya está prescrita en el contrato de corretaje.
Para utilizar los fondos del corredor para las transacciones, es suficiente conectar el modo de negociación de margen en el terminal comercial. Pero es importante tener mucho cuidado: las transacciones con el hombro son muy simples. Puede comprar valores por una cantidad mayor de la que tiene, o incluso vender acciones que no tiene, y solo entonces darse cuenta de que todas las transacciones se realizaron a crédito.
Es mejor desactivar el modo de operaciones de margen para eliminar la posibilidad de error y reducir la probabilidad de pérdidas, y activarlo solo en los casos en que realmente lo necesite.
Si hay tantos riesgos con las operaciones de margen, ¿por qué son necesarios? ¿Podrían ser útiles en absoluto?
Para jugar con éxito en el aumento o la caída del valor de los valores debido al comercio de margen, debe ser un comerciante experimentado. Pero hay situaciones en las que las transacciones apalancadas no conllevan muchos riesgos y pueden ser útiles incluso para los inversores novatos.
Compra antes de transferir dinero del banco a la cuenta de corretaje
John tiene acciones, obtiene buenos dividendos en ellas y las compraría más si fueran más baratas. De repente, el precio del papel se redujo a lo que John soñaba. Debe actuar rápidamente, y en la cuenta de corretaje tiene una pequeña cantidad. Hasta que transfiera dinero del banco, pasará un día o dos y la situación puede cambiar de nuevo. Y con el hombro, puede comprar papel de inmediato y luego esperar tranquilamente para reponer la cuenta.
Brecha de taquilla
John decidió vender acciones y comprar bonos de otro banco a cambio, su precio ahora es muy rentable. Según las reglas del intercambio, el dinero de la venta de acciones llegará a la cuenta solo dos días después de la transacción, y John teme que los bonos suban de precio durante este tiempo. Con la ayuda de un préstamo de margen, puede invertir en los papeles del nuevo banco inmediatamente. John pagará un pequeño porcentaje por usar el apalancamiento y devolverá la deuda al corredor una vez que el dinero de las acciones llegue a la cuenta.
Comprar antes de vender
John compró los bonos al banco. Pero ahora piensa cambiarlos por acciones más prometedoras, en su opinión, de otro banco. Podría vender sus bonos y hacer una oferta para comprar acciones. Sin embargo, no se sabe cuándo el precio de los valores que necesita bajará a este nivel. Es posible que John tenga que mantener una gran cantidad de dinero en la cuenta durante mucho tiempo, lo que no genera ingresos.
En cambio, John puede mantener los bonos del banco, recibir intereses sobre ellos y simplemente esperar a que las acciones de otro banco bajen de precio. Y una vez que esto sucede, inmediatamente comprar nuevos papeles a través de un préstamo de margen y vender bonos innecesarios para pagar la deuda. Si ambas operaciones se realizan dentro de un día de negociación, su corredor no cobrará por el préstamo.
Pero antes de cualquier transacción con el apalancamiento debe sopesar cuidadosamente sus beneficios: ¿será posible ahorrar gracias a un préstamo de margen, teniendo en cuenta el hecho de que tendrá que pagar intereses al corredor.
¿Cómo reducir los riesgos si planeo realizar transacciones con apalancamiento?
El comercio de margen en cualquier caso es más riesgoso que las operaciones con su dinero, pero puede reducir los riesgos:
Si decide tratar con el comercio de margen, trate de nunca utilizar los fondos de crédito al máximo. Recuerde que el apalancamiento incluso una pequeña ola en el mercado puede convertirse en un tsunami y poner a cero su cuenta.
Por lo general, no es necesario emitir ningún papel adicional, ya que la posibilidad de préstamos de margen ya está prescrita en el contrato de corretaje.
Para utilizar los fondos del corredor para las transacciones, es suficiente conectar el modo de negociación de margen en el terminal comercial. Pero es importante tener mucho cuidado: las transacciones con el hombro son muy simples. Puede comprar valores por una cantidad mayor de la que tiene, o incluso vender acciones que no tiene, y solo entonces darse cuenta de que todas las transacciones se realizaron a crédito.
Es mejor desactivar el modo de operaciones de margen para eliminar la posibilidad de error y reducir la probabilidad de pérdidas, y activarlo solo en los casos en que realmente lo necesite.
Si hay tantos riesgos con las operaciones de margen, ¿por qué son necesarios? ¿Podrían ser útiles en absoluto?
Para jugar con éxito en el aumento o la caída del valor de los valores debido al comercio de margen, debe ser un comerciante experimentado. Pero hay situaciones en las que las transacciones apalancadas no conllevan muchos riesgos y pueden ser útiles incluso para los inversores novatos.
Compra antes de transferir dinero del banco a la cuenta de corretaje
John tiene acciones, obtiene buenos dividendos en ellas y las compraría más si fueran más baratas. De repente, el precio del papel se redujo a lo que John soñaba. Debe actuar rápidamente, y en la cuenta de corretaje tiene una pequeña cantidad. Hasta que transfiera dinero del banco, pasará un día o dos y la situación puede cambiar de nuevo. Y con el hombro, puede comprar papel de inmediato y luego esperar tranquilamente para reponer la cuenta.
Brecha de taquilla
John decidió vender acciones y comprar bonos de otro banco a cambio, su precio ahora es muy rentable. Según las reglas del intercambio, el dinero de la venta de acciones llegará a la cuenta solo dos días después de la transacción, y John teme que los bonos suban de precio durante este tiempo. Con la ayuda de un préstamo de margen, puede invertir en los papeles del nuevo banco inmediatamente. John pagará un pequeño porcentaje por usar el apalancamiento y devolverá la deuda al corredor una vez que el dinero de las acciones llegue a la cuenta.
Comprar antes de vender
John compró los bonos al banco. Pero ahora piensa cambiarlos por acciones más prometedoras, en su opinión, de otro banco. Podría vender sus bonos y hacer una oferta para comprar acciones. Sin embargo, no se sabe cuándo el precio de los valores que necesita bajará a este nivel. Es posible que John tenga que mantener una gran cantidad de dinero en la cuenta durante mucho tiempo, lo que no genera ingresos.
En cambio, John puede mantener los bonos del banco, recibir intereses sobre ellos y simplemente esperar a que las acciones de otro banco bajen de precio. Y una vez que esto sucede, inmediatamente comprar nuevos papeles a través de un préstamo de margen y vender bonos innecesarios para pagar la deuda. Si ambas operaciones se realizan dentro de un día de negociación, su corredor no cobrará por el préstamo.
Pero antes de cualquier transacción con el apalancamiento debe sopesar cuidadosamente sus beneficios: ¿será posible ahorrar gracias a un préstamo de margen, teniendo en cuenta el hecho de que tendrá que pagar intereses al corredor.
¿Cómo reducir los riesgos si planeo realizar transacciones con apalancamiento?
El comercio de margen en cualquier caso es más riesgoso que las operaciones con su dinero, pero puede reducir los riesgos:
- Controle sus posiciones en el terminal comercial para no meterse accidentalmente en el hombro cuando no lo desee.
- Utilice Stop loss (stop loss) — salida automática de la transacción bajo ciertas condiciones, que usted mismo establece. Por ejemplo, una posición puede cerrarse tan pronto como el precio de un activo o sus pérdidas alcancen el límite que ha establecido. Por lo tanto, al menos no tendrá miedo de ir más allá de las pérdidas permitidas. Por lo general, la opción de Stop loss se configura en el terminal comercial.
- Pero tenga en cuenta que un Stop loss puede no funcionar, por ejemplo, si nadie en el mercado quiere comprar o vender papel al precio que necesita. En tal caso, el corredor no será responsable por no cumplir con su orden.
- Realice un seguimiento independiente del nivel de margen de las posiciones, incluso si el corredor usa una llamada de margen y un Stop-out. Si es necesario, reponga la cuenta o salga de las transacciones. De lo contrario, no solo puede perder todos sus activos, sino también permanecer en deuda con el corredor.
Si decide tratar con el comercio de margen, trate de nunca utilizar los fondos de crédito al máximo. Recuerde que el apalancamiento incluso una pequeña ola en el mercado puede convertirse en un tsunami y poner a cero su cuenta.